株式相場を研究するとなると、それなりの理論武装は必要となります。ただなんとなく売買していたり、他人任せ的なアドバイスに頼っているようでは、相場の本質に近づくことはできません。もちろん、証券理論にすぐれた学者が相場上手とは限りません。一般投資家の立場でいえば、基礎的な知識を持った上での実戦応用力があれば、自分なりの投資判断をもとに生きた相場で戦うという楽しみが増えてくるはずです。
株価は、経済のみならずいずれは企業の収益に響いてくるすべての内外情勢を反映して動いています。そうした情勢の変化が景気、そして企業収益にどう影響を与えるだろうかということを、瞬時に判断して売りと買いをしていく。その変動が相場です。
その変動は、「株価形成理論」で説明される動きとは、短期では違う時があります。その株価理論的な分析手法も時代とともに移り変わってきています。
２０世紀では特に有名なケインズは、「株式投資は美人投票」といっています。当選した美人に投票した人に商品を出すとしたら、人々は自分の好みではなく多数の好みを考えて投票するはずです。株式投資でも同じ理屈であるということです。この多数の好み、多くの市場参加者が好材料と判断して、その株式の値段を上げて買う、これが株高です。この反対の行動が、株安です。
こうした材料解釈と買い手、売り手の需給の変化による株価変動、さらにその株価変動がもたらしていく新たな需給の変化、この株価プラス市場参加者の動きである出来高など商い量の分析も、テクニカル分析の広義での株式チャート研究になります。
株式チャートの見方コンテンツ
ダウセオリー（ダウ理論）
日本流のケイ線の元祖は「酒田ケイ線（酒田五法）」の本間宗久ですが、米国の元祖は「ダウ理論（ダウ・セオリー）」というチャート理論を唱えたチャールズ・ダウにあたります。今では日経平均といっていますが、昔は東証ダウ平均とも言われており、チャールズ・ダウの考案[...] |
株価の動きをパターン化すると
株価の動きに注目している最中、ある程度のシナリオを想定するとポジションのコントロールがしやすくなります。そのための株価の動きをパターン化すると次の８つに分類できます。このパターンを持っておくことで、[...] |
トレンドラインの引き方
株式チャートを見る第一歩は、株価が大勢として上昇方向にあるのか、下降方向にあるのか、または、横ばいなのかを見分けることからはじまります。それを見分ける方法が、トレンドラインを引くことです。 |
トレンドチャネル（アウトライン）
トレンドラインを引いたら、株価の変動幅に何かの規則性があるのかを見なければなりません。もし、トレンドラインと平行して上昇相場なら、その上方にあるほぼ一定の幅をもって線を描ければ、それがチャネルライン（アウトライン）と呼ばれます。そこにはさまれたゾーンをチャネルといいます。[...] |
移動平均線の基本
トレンドラインやチャネルの他にも、トレンドおよびその強さを見るための指標の一つとして移動平均線があります。移動平均線は使い勝手もよく、米国のチャート分析家であるグランビル氏が考案したもので、チャート分析ではもっとも利用される指標の一つです。ある一定期間の株価（一般的には終値）を平均したものです。日足に関しては５日、２５日、７５日など、週足に関しては、１３週、２６週などの期間をとります。[...] |
移動平均線でトレンドの方向を知る
トレンドには、上昇トレンド、下降トレンド、トレンドが生まれない保ち合いがあります。これらは、移動平均線の傾きで知ることができます。上昇トレンドとは、直近の高値と安値を切り上げながら株価が上昇していく状態を指します。[...] |
移動平均線と平均買いコスト
この移動平均線の意味するところから考えると、過去５日間に株を買った投資家の平均購入価格を示しており、株価が移動平均線より上側に推移しているということは、この５日間に買った投資家は概ね儲かっていることを意味します。（すべて儲かっているとは言い切れない）[...] |
位置関係で乖離を見る
株価が急騰、急落局面を迎えた場合、ローソク足と移動平均線との間には、大きく離れて動く場合があります。特に短期線と中期線とがどのくらい離れているのか乖離状態を読むことで、行き過ぎの度合いを判断する材料となります。[...] |
株式チャート関連書籍
| あの『新マーケットの魔術師』のシュワッガーが、これから投資を始める人や投資手法を立て直したい人のために書き下ろした実践チャート入門。チャート・パターンの見方、テクニカル指数の計算法から読み方、自分だけのトレーデング・システムの構築方法、ソフトウェアの購入基準、さらに投資家の心理まで、投資に必要なすべてを網羅した1冊チャート分析は、市場の行動原理を理解し、投資で儲ける為の値動きを解読することが、可能である。しかし、このテクニカル分析は、職人芸であり科学でもあり、初心者はさまざまな部分で悩まされてしまう。本書は、この分析をやさしくひもを解き、基本となるものを簡潔に説明している。また、後講釈的な成功例のオンパレードばかりでなく、予測が外れたときの対処法、損切りの置き方についても多くの事例をあげ、明解でわかりやすい、素直な解説が加えられている。本書を読み終えれば―相場のテクニカル分析とはどういうものなのか。さまざまな分析手法について何を基準に、何を信じて、どう立ち向かうべきなのか。テクニカル分析をどのように実践に当てはめれば、より良い投資ができ、利益を上げられるのか―理解できているはずだ。 | |
| 最高のトレーダーは、勝算があると思ったときにだけトレードを行う。本書では、低確率な状況と高確率な状況とを見分け、高確率な状況下でのみトレードする方法を紹介する。多くのトレーダーの弱点と陥りやすい過ちを指摘するだけにとどまらず、こうした欠点を理解し克服することでそれらを有利に活用する方法についても解説する。「悪いトレーダーはいない。悪いのはトレードである」とは言い尽くされた言葉ではあるが、事実でもある。悪いトレードを行わないようにすることも、勝つための条件のひとつである。そのためには、悪いトレードを見抜く目を養わなければならない。本書ではその方法を提示する。それと同時に、チャート、トレーディングのヒント、市場の各状況におけるトレーダーの実例をふんだんに取り入れ、トレーダーに自問自答すべき問題を随所で投げかけながら、市場を自分のものにするための知識とツールを余すことなく伝授する。これらの知識とツールを組み込んだ独自のトレーディングプログラムを手に入れたあなたの勝率は飛躍的に伸び、エリートトレーダーへの仲間入りも夢ではなくなるだろう。こんなパワフルな本がこれまでにあっただろうか。 | |
| 出版社/著者からの内容紹介 株価チャートの実戦心理学 株価チャートのセオリーどおりにならないのが、株式投資の妙味。なぜ株式チャートはウソをつくのか。その「騙し」を見抜き逆手に取るワンランク上の投資術を公開。 |
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| 出版社/著者からの内容紹介 伝説の証券マンが教える本当の株式チャート入門 「なぜで買い、なるほどで売れ」大手証券会社を退社したとき、あのウォールストリート・ジャーナル紙が一報を流したほどの伝説の証券マンが、「売り時」「買い時」を見抜く”儲かる株式チャート技術”を完全指南! |
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| 内容（「BOOK」データベースより）個人投資家のための株価チャート読み方の基本 株式投資をする上で、株価の先行きを判断するためには、テクニカル分析(株式チャート分析)を欠かすことはできない。本書では、「株式チャート」を活用して、売買のタイミングを適格に捉えることができるように解説している。 |