株式投資で勝つための秘訣 – チャート分析の重要性
市場参加者は、あらゆるきっかけで株を売買します。
- 優待狙いの人もいるし
- インカムゲインを期待して買う人もいる
- 好決算で株を買うものもいれば
- タピオカ人気で買うものも
- 日経新聞に載ってたからと言って買うもの
- 掲示板を見て買うものもいる
- どこかの情報屋の配信した銘柄を信用して買うものもいれば、
- 女性週刊誌に掲載される銘柄をせっせと買う人もいる。
- カリスマが教える手法で買うもの
- ただ単に知ってる会社だから買うもの
- 急上昇に感情的になって買うもの
- 投資信託を買うもの
- NYダウを基準にして買うものもいれば
- 為替が気になるものもいる
- 会社の持株会で自社株を買う場合も
- 株主に有利になるよう自社株を買い集めるケースもある
- クジラと言われるGPIFや外国人投資家
- ヘッジファンドなども
- 日銀もETFを通じて買う場合もある
株の売買には、あらゆる理由とあらゆる動機が存在する。
それらを全部知る必要あるのか？
知ったところでそれらを全部分析できるのか？
無理無理（笑）
そして、アナリストがどんな事を言うか？
- 業績が良くて株価が上昇すると、「業績を好感視されて上がった」と言う。
- 業績が悪いのに株価が上昇すると、「悪材料が出尽くして上がった」と言う。
- 業績が良いのに株価が下げると、「すでに織り込み済みで売られた」と言う。
- NYダウが・・・、
- 為替が・・・、
- トランプが・・・、
- 中国経済が・・・、
- ブリグジットが・・・、
- 世界経済が・・・、
- 挙げ句の果てには、節分が・・・彼岸が・・・、
早い話が、どうとでも言える（笑）
しかも、ファンダメンタル情報はアナリストという人間のフィルターを通した情報になってくるので、言うなれば一般投資家が入手する情報は、アナリストなどの色着きだということになるのです。
ファンダメンタル情報をどう判断し、どう使いますか？
勝てるトレーダーが参考にするのは、チャートだ
買いたいと思う人と売りたいと思う人の理由如何に関わらず、買いたい人の総和と、売りたい人の総和の綱引きの結果が現在の株価。その株価を時間の経過ごとに結んだものがチャート。
理由や動機に関わらず、もっとも客観的な情報がチャートに表現されています。
ある銘柄の株価が870円だとしたら、誰に聞いても現在の株価は870円であって、870円である理由を知る必要はありません。
ファンダメンタルズを100%無視していいのではなく、あまり当てにしなくていい。感覚的には20%程度で十分。チャート分析に80%以上の労力を割くべき。なぜなら、チャートは最も客観的な情報だから。
ただし、これだけは忘れてはいけない事があります。
チャート分析した結果はあくまでも分析者の主観であり、どうみるかは人によって相違して当たり前。見え方、感じ方が違って当然。カリスマのテクニックはカリスマだからできる事であって、カリスマでない者が真似したところで同じように再現できるわけがない。カリスマと一般人では見え方が違います。見え方、感じ方が違う。
実践投資家なら「チャートにのみ従え」という事であって自分のチャート読解力を養い10人に1人という有利な状態で戦う事がトレードで稼ぐ事につながる。
多くの個人投資家はチャート読解力がない。テクニカル指標を当てはめる事が、株価を占う事と盲目的に信じて疑わない。チャートの本質がわからないので、需給関係が見えてこないし、当然売買のタイミングもわからない。だから95%の人が消えていなくなる。
うちの受講者さんは、チャートノックで読解力に磨きをかける。チャートが読めるようになり、タイミングがわかるようになり、やがて利益に結びつくようになれる。
林輝太郎氏の「商品相場の技術」という本があります。
たとえば、株の相場では、経済情勢を調査し、検討し、またその会社の業績を調べ、それによって現在の株価を分析し、現在の株価が妥当か否かを判断します。
もし現在が不当に安い、と結論が出たならば、これから高くなると予想して「買う」ということなのです。これは完全な間違いなのです。
結論を先にいってしまうと、日本中の人が妥当である、と判断して現在の株価が決まっているのですから、自分だけが妥当でない、と主張すること自体、思い上がった誤解にすぎない。（中略）
経済情勢と会社の業績を調査し研究し、それを正確にすればするほど、予測の精度が高まり、相場は儲かることになるのです。それならば、経済学者は株をやれば儲かりそうですが、そうではないでしょう。
大経済学者のケインズがパリの取引所で損ばっかりして「相場の動きは間違っている」と言ったのは有名な話ですが、経済の分析は正しくとも、相場の動きは違うのです。
ダウ理論によると
毎日毎日の終値の変化は、現在、そして予測されるものを問わず、全市場参加者の判断のすべての結果です。したがって、この過程で株式の需給関係に影響を与えるものは、すべて相場に織り込まれているというわけです。いずれにしても、こうした考え方に基づかないと株式のテクニカルチャート分析は成り立ちません。
まとめ
株式投資の世界で真に成功するトレーダーが重視するのは、チャートです。チャートは市場参加者の行動を最も客観的に表現し、需給関係や売買タイミングを把握する鍵となります。
多くの個人投資家がチャート読解力不足で市場から退出する中、あなたには大きなチャンスがあります。当講座のチャートノックを通じて、10人に1人の優れたトレーダーになる可能性を秘めているのです。
チャート分析のスキルを磨くことは、市場の真の姿を見抜く力を手に入れること。これこそが、株式投資で成功するための近道です。